IDNAGA99 - Akuisisi International Game Technology (IGT) dan Everi Holdings senilai $6,3 miliar oleh Apollo Global Management telah selangkah lebih dekat menuju finalisasi. Setelah pemungutan suara dengan suara bulat oleh Komisi Gaming Nevada, merger ini sekarang bergerak menuju penutupan, yang dijadwalkan pada awal Juli 2025. Kesepakatan ini, yang akan menggabungkan sektor game dan digital IGT dengan Everi, mewakili perubahan besar dalam industri game, menyiapkan panggung untuk pembangkit tenaga listrik baru dalam teknologi game.
Awal yang baru untuk IGT di bawah bimbingan Apollo:
Persetujuan dari Komisi Gaming Nevada mengikuti serangkaian persetujuan regulasi di 36 yurisdiksi. Dengan selesainya langkah penting ini, satu-satunya rintangan yang tersisa adalah tinjauan akhir oleh Pennsylvania Gaming Control Board, yang diharapkan akan segera dilakukan. Merger yang dipimpin oleh Apollo melalui perusahaannya, Voyager Voteco LLC, akan menggabungkan dua pemain paling signifikan dalam teknologi permainan, menciptakan entitas terpadu yang berfokus pada sistem permainan, platform digital, fintech, dan pembayaran.
IGT, nama yang sudah mapan di industri game, telah menjadi bagian dari lanskap Nevada sejak tahun 1975. Namun, setelah diakuisisi oleh Apollo, perusahaan ini akan menjalani rebranding dan restrukturisasi. Entitas baru ini akan mempertahankan nama IGT tetapi akan mengalihkan fokusnya terutama pada teknologi digital dan game, menandai fase berikutnya dalam evolusinya. Perubahan ini mengikuti rencana IGT sebelumnya untuk memisahkan operasi permainan dari bisnis lotere. Sebagai bagian dari restrukturisasi, bagian lotere dari bisnis ini akan diubah namanya menjadi Brightstar Lottery, dengan kantor pusat di Italia.
Apollo, yang telah lama hadir di Nevada melalui kepemilikannya atas resor The Venetian dan Palazzo, telah berjanji untuk berinvestasi besar-besaran di masa depan IGT. Daniel Cohen, seorang mitra di Apollo, menyatakan keyakinannya akan potensi masa depan perusahaan, dengan melihat portofolio yang kuat dari IGT dan Everi. Cohen menjelaskan, “Kami menciptakan platform teknologi game berskala besar dengan pengungkit yang dapat ditindaklanjuti untuk menciptakan pertumbuhan, menggabungkan dua waralaba terkemuka dalam sistem game, fintech, dan igaming.”
Perusahaan gabungan ini akan memiliki tiga divisi utama: gaming, digital, dan fintech. Struktur yang terdiversifikasi ini dirancang untuk memaksimalkan peluang pendapatan, memberikan aliran pendapatan berulang yang stabil sambil memposisikan entitas baru ini sebagai pemimpin dalam industri game, yang secara langsung bersaing dengan pemain besar lainnya seperti Light & Wonder dan Aristocrat.
Menurut Las Vegas Review-Journal, sebagai bagian dari restrukturisasi, Nicholas Khin, presiden game global IGT saat ini, akan menjabat sebagai CEO sementara dari perusahaan baru tersebut. Namun, Hector Fernandez, mantan CEO Aristocrat Gaming, akan mengambil alih posisi CEO setelah perjanjian non-kompetisi berakhir pada kuartal keempat tahun 2025. Pengalaman kepemimpinan dan pengetahuan industri Fernandez diharapkan dapat mendorong fase pertumbuhan IGT selanjutnya.
Cohen juga menyoroti visi jangka panjang Apollo untuk perusahaan yang bergabung, dengan menekankan fokusnya untuk menciptakan nilai dalam lingkungan privat tanpa tekanan fluktuasi saham kuartalan. "Kami tidak terikat pada hasil kuartal ke kuartal ketika kami melakukan investasi. Fokus kami adalah pada penciptaan nilai jangka panjang," kata Cohen, menggarisbawahi strategi Apollo untuk meningkatkan perusahaan-perusahaan yang diakuisisi sebelum mempertimbangkan penawaran umum.
Prospek keuangan dan potensi pertumbuhan:
Merger ini diperkirakan akan menghasilkan sekitar $2,6 miliar pendapatan dan $1,1 miliar EBITDA, dengan sebagian besar dari angka-angka ini berasal dari bisnis IGT yang sudah ada. Everi, yang akan menyumbang sekitar sepertiga dari total pendapatan, membawa aset berharga dalam solusi fintech dan game yang melengkapi operasi IGT. Kesepakatan ini juga mencakup struktur utang yang signifikan, dengan $ 4,3 miliar yang terkumpul untuk mendukung merger.
Dengan perusahaan gabungan yang diharapkan menghasilkan lebih dari 80% pendapatan mereka dari sumber yang berulang, Apollo melihat potensi pertumbuhan yang signifikan, terutama dalam permainan digital dan iGaming. Cohen menekankan bahwa penggabungan ini akan menutup kesenjangan margin yang ada dengan rekan-rekan industri, memberikan produk berteknologi tinggi dan pengalaman pelanggan yang lebih baik. Fokus strategis merger ini akan memastikan bahwa IGT yang baru dapat bersaing secara efektif dengan pemain besar lainnya di industri ini.
Pemegang saham Everi akan menerima $14,25 per saham dalam bentuk tunai, premium 56% di atas harga penutupan saham Everi sebelum pengumuman merger. IGT akan menggunakan sebagian besar dana tunai dari transaksi ini untuk membayar utang, yang akan memperkuat posisi keuangannya. Dukungan Apollo yang kuat, bersama dengan investor lain seperti keluarga De Agostini, memastikan bahwa entitas baru ini akan memiliki modal yang cukup untuk mendukung transformasi dan inisiatif pertumbuhan di masa depan.
Selain merger, IGT baru-baru ini menandatangani perjanjian delapan tahun dengan Atlantic Lottery untuk mengimplementasikan teknologi sistem pusat lotere video IntelligenEVO yang canggih di seluruh Atlantik Kanada. Kesepakatan ini menandai langkah penting lainnya dalam perluasan portofolio IGT, yang berfokus pada penyediaan solusi teknologi mutakhir untuk lotere dan meningkatkan kinerja sistem dan pengalaman pemain. Kemitraan ini siap untuk memberikan nilai tambah pada Lotere Atlantik dan memperkuat posisi IGT sebagai pemimpin di pasar teknologi permainan.
Persetujuan akhir merger akan dilakukan pada bulan Juli, setelah itu IGT dan Everi akan memulai proses mengintegrasikan operasi mereka di bawah bimbingan Apollo Global Management. Kesepakatan ini menandai perubahan signifikan dalam industri game, memposisikan IGT yang baru sebagai pemimpin dalam solusi berbasis teknologi di seluruh sistem game, fintech, dan platform digital.
