IDNAGA99 - Novomatic telah menandatangani perjanjian yang mengikat untuk membeli 47,1% saham yang tersisa di Ainsworth Game Technology, yang bertujuan untuk mendapatkan kepemilikan penuh atas produsen game asal Australia tersebut. Setelah mendapatkan 52,9% saham mayoritas dari pendiri Len Ainsworth pada tahun 2016, langkah terbaru Novomatic akan mengkonsolidasikan kontrol melalui penawaran tunai sebesar AUS$1 per saham.
Novomatic akan sepenuhnya mengakuisisi Ainsworth, memperluas jejak global:
Harga yang diusulkan mencerminkan premi 35% di atas harga perdagangan terakhir Ainsworth pada 24 April 2025, yang menilai bisnis tersebut sekitar $336,5 juta. Komite Dewan Independen (IBC) Ainsworth, yang terdiri dari tiga direktur non-eksekutif, dengan suara bulat merekomendasikan agar para pemegang saham mendukung kesepakatan tersebut. Akuisisi ini diharapkan dapat diselesaikan pada paruh kedua tahun 2025, sambil menunggu persetujuan pemegang saham, izin dari Bursa Efek Australia, persetujuan Komisi Sekuritas dan Investasi Australia, dan persetujuan pengadilan.
Stefan Krenn, Anggota Dewan Eksekutif Novomatic AG Group, menyoroti sifat strategis dari akuisisi ini dalam siaran pers perusahaan: “Akuisisi Ainsworth konsisten dengan strategi pertumbuhan internasional kami dan perluasan kehadiran kami di wilayah Asia-Pasifik dan Amerika Serikat. Sebagai pemegang saham jangka panjang, kami sangat memahami bisnis ini dan percaya bahwa mengintegrasikan Ainsworth ke dalam operasi kami merupakan kepentingan terbaik dari strategi ini. Kami menantikan kehadiran karyawan Ainsworth yang berkualifikasi tinggi dan berpengalaman ke dalam keluarga Novomatic untuk menjadi bagian dari pertumbuhan dan kesuksesan internasional kami.”
Meskipun dewan direksi telah mendukung, tidak semua pemegang saham merasa senang. Kanen Wealth Management, investor Amerika yang memiliki sekitar 2% saham Ainsworth, telah menyatakan penentangan yang kuat. Dalam sebuah surat kepada CEO Ainsworth Harald Neumann, perusahaan ini menuduh perusahaan “secara material meremehkan” Ainsworth dan menggunakan struktur yang menyesatkan para pemegang saham minoritas.
“Kami melihat pernyataan Novomatic bahwa penawaran tersebut adalah yang 'terbaik dan final' sebagai taktik intimidasi yang bertujuan untuk memaksa para pemegang saham agar menerima tawaran yang tidak mencerminkan nilai wajar,” tulis Kanen, demikian menurut The Australian Financial Review. Surat tersebut juga mengkritik pernyataan bahwa tidak ada penawaran yang lebih unggul yang akan dipertimbangkan, dengan alasan bahwa hal itu melemahkan tujuan untuk memaksimalkan nilai pemegang saham.
Kanen Wealth Management berpendapat bahwa nilai wajar Ainsworth seharusnya mendekati $1,75 per saham, dengan alasan posisi keuangan perusahaan yang menguat dan kinerja operasional yang membaik, termasuk penyelesaian sengketa pajak di Meksiko dan prospek pertumbuhan pasar Amerika Utara yang membaik. Pada tahun fiskal 2024, Ainsworth melaporkan laba bersih sebesar $48,2 juta.
Perusahaan tersebut juga merujuk pada komentar yang dibuat oleh CEO Ainsworth pada bulan Oktober 2023, ketika ia menyatakan bahwa harga saham $1 tidak secara akurat mencerminkan nilai perusahaan — pernyataan yang dibuat ketika kondisi keuangan Ainsworth lebih lemah daripada sekarang.
Langkah selanjutnya untuk akuisisi:
Jika rencana akuisisi berjalan sesuai harapan, pemegang saham Ainsworth akan memberikan suara pada skema tersebut setelah laporan ahli independen, yang diantisipasi setelah Juli 2025. Persetujuan pengadilan akhir diharapkan pada Agustus 2025.
Pimpinan Daniel Gladstone menekankan manfaat proposal Novomatic, dengan menyatakan: “Proposal yang diajukan oleh Novomatic, yang sudah menjadi pemegang saham mayoritas, merupakan premi yang signifikan terhadap nilai perdagangan jangka panjang dan menarik bagi pemegang saham minoritas. IBC telah mengevaluasi dengan cermat pertimbangan yang diusulkan terhadap prospek pertumbuhan jangka menengah dan panjang perusahaan dan peluang alternatif. Kami dengan suara bulat membentuk pandangan bahwa proposal tersebut merupakan nilai yang menarik dan pasti bagi pemegang saham minoritas.”
Meskipun persetujuan regulasi dari berbagai otoritas Australia masih diperlukan, Novomatic tidak mengantisipasi perlunya uji tuntas lebih lanjut, karena persetujuan dari Dewan Peninjauan Investasi Asing telah diperoleh.
